은 ETF vs 금 ETF 비교 – 수수료, 세금, 투자 전략 완벽 가이드

은 ETF vs 금 ETF 비교 – 수수료와 세금까지 꼼꼼 분석

2025년 6월 기준 최신 정보

귀금속 투자를 고민하는 투자자라면 은 ETF와 금 ETF 중 어떤 상품이 더 나은 선택인지 궁금할 것입니다. 이번 글에서는 두 귀금속 ETF의 차이점과 함께 수수료, 세금 문제까지 상세히 비교해보겠습니다.

1. 은 ETF와 금 ETF 기본 개념

은 ETF와 금 ETF 모두 실물 귀금속 가격을 추종하는 상장지수펀드입니다. 하지만 두 귀금속의 시장 구조와 산업 수요 차이로 인해 투자 특성에도 차이가 있습니다.

• 은 ETF: 산업용 수요가 많아 가격 변동성이 상대적으로 큽니다.
• 금 ETF: 안전자산으로 인식되며, 변동성이 은보다 낮은 편입니다.

2. 대표 은 ETF와 금 ETF

• 은 ETF: iShares Silver Trust (SLV), Aberdeen Standard Physical Silver Shares (SIVR), KODEX 은선물(H)
• 금 ETF: SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), KODEX 골드선물(H)

3. 수수료 비교

ETF 운용 수수료(Expense Ratio)는 장기 투자 수익률에 직접적인 영향을 미칩니다.

• 은 ETF: 보통 0.2%~0.5% 사이로, 상품에 따라 차이가 있습니다. 예를 들어 SLV는 약 0.50%입니다.
• 금 ETF: 대체로 은 ETF보다 낮은 편으로 0.15%~0.40% 정도이며, GLD는 약 0.40% 수준입니다.

국내 ETF의 경우, 해외 ETF보다 약간 높은 수수료가 부과될 수 있으니 상품별로 확인이 필요합니다.

4. 세금 문제

은 ETF와 금 ETF 투자 시에도 세금은 중요한 고려 요소입니다.

• 국내 상장 ETF: 배당소득세 및 양도소득세가 부과됩니다. 투자자의 보유 기간과 소득 구간에 따라 세율이 달라질 수 있습니다.
• 해외 상장 ETF: 배당소득에 대해 원천징수세가 발생하며, 양도소득세 신고가 필요할 수 있습니다. 환차익도 과세 대상이 될 수 있으니 유의해야 합니다.
• 실물 귀금속과의 세금 차이: 실물 금·은 구매 시 부가가치세(10%)가 부과되는 반면, ETF는 부가가치세가 없습니다.

5. 투자 시 고려할 점

• 은은 산업용 수요 증가에 따른 가격 변동성이 크므로, 변동성을 감내할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
• 금은 전통적인 안전자산으로, 안정적인 포트폴리오 구성에 도움을 줍니다.
• 환율 변동과 해외 세금, 수수료 구조를 반드시 검토한 후 투자하세요.
• 장기 투자인지 단기 투자인지 투자 기간에 맞춰 상품을 선택하는 것이 중요합니다.